logo

Näyte sijoitusselvityksessä

Sijoitusasiakirjan sisältö ja sen pohjalta laadittu esite kattavat luettelon melko virallisista ja yksiselitteisesti tulkittavista kysymyksistä, joita käsitellään seuraavissa pääjaksoissa:

1. Yhteenveto. Tässä osassa muistion ja esitteen sijoitetaan alussa molemmat asiakirjat ja edustaa "tislaus" myöhemmän pitkä kuvaus yrityksestä, sen liiketoiminnan tyyppi arvopaperit, odotettu tulot osakkeiden myynnistä, käyttötavoista ottolainavaroista, ja lisäksi voi kuulua konsernin taloudellinen tulos viimeisimmistä raportointikausista. Seuraavassa luetellaan yrityksen oikeat ja postiosoitteet sekä sen johtajien puhelinnumerot. Jos yrityksellä on Internet-sivusto, sen nimi ja sähköpostiosoite on tässä osiossa;

2. Riskitekijät Tässä osiossa on oltava tyhjentävä luettelo kaikista yhtiön tarjoamista ja sen tuloksena syntyvistä riskitekijöistä. Näihin kuuluvat kaikki olosuhteet tai olettamukset, jotka aiheuttavat mahdollisen uhan, ja ne voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön toimintaan nykyhetkessä tai tulevaisuudessa. Yleisimmät ja tyypilliset riskitekijät ovat seuraavat:

yhtiön nykyisten tapahtumien epäedullinen kehitys tai päätoiminnan menetykset;

lisärahoituksen tarve;

pääomien eroosion vaara julkisille sijoittajille;

hälyttävien kehityssuuntausten syntyminen yrityksen toimialan kehityksessä ja liiketoiminnan kausiluonteisuus;

vahvan kilpailun olemassaolo;

yrityksen riippuvuus rajoitetusta määrästä asiakkaita, toimittajia,

Olisi lueteltava ja selitettävä epäonnistumisella tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa kielteisten seurausten syntymiseen yritykselle ja sijoittajille. Emme kuitenkaan saa jättää huomiotta olosuhteita, jotka voivat neutralisoida riskitekijöiden kielteiset vaikutukset tai päinvastoin vaikuttaa myönteisesti tilanteeseen. Esimerkiksi viitaten molemmat mahdollisesta vaarasta, yhtiön riippuvuutta aktiivisuuteen avaimen asiantuntija, riistäminen, joka voi olla erittäin haitallinen vaikutus yhtiön toimintaan, tulisi lisätä samalla, että yhtiö on työskennellyt väsymättä vahvistamaan henkilöstöpolitiikkaan, etsii jatkuvasti asiantuntijoiden kanssa tarvittavat pätevyyttä ja kokemusta. Ei ole tarpeetonta mainita nykyinen kannustinjärjestelmä ja motivaatio yrityksessä, jolla pyritään lisäämään henkilöstön kiinnostusta työnsä tuloksiin ja säilyttämään arvokkaimmat työntekijät;

3. Osakkeiden myynnistä saatujen tuottojen käyttöohjeet. Muistion tulee kuvata riittävän yksityiskohtaisesti julkisten markkinoiden osakkeiden myynnistä saatujen investointien pääkohdat. Näitä alueita säännellään pääsääntöisesti yleisesti ottaen ilman liiallista yksityiskohtelua: esimerkiksi paljon rahaa käytetään nykyisen velan maksamiseen ja korvataan saadut lainat - tällainen määrä käytetään kiinteään pääomaan tehtäviin sijoituksiin - tällainen osa sijoitetaan tutkimus ja kehitys jne.;

4. Osinkopolitiikka ja olemassa olevat rajoitukset Tässä osiossa yrityksen on annettava selvitys sen nykyisestä osinkopolitiikasta, huomautettava aiemmin tapahtuneiden osinkojen kertymistä ja maksamista koskevaa muutosta, mainittava olemassa olevat rajoitukset ja mahdolliset poikkeukset. Esimerkiksi osakeyhtiöt eivät useinkaan halua kerätä osinkoja vaan lähettää kaikki kertyneet voittovarat nykyisen toiminnan rahoittamiseen tai yrityksen kehittämiseen. Rajoitukset voivat liittyä esimerkiksi velvoitteisiin huolehtia nykyisistä lainoista tai sääntöjä, jotka säätelevät yrityksen laajuutta.

5. Käyttöomaisuus. Yleensä tämä osio sisältää taulukon muodossa tietoa yrityksen omistusrakenteesta siihen saakka, kunnes se muuttuu julkiseksi ja osakkeiksi osakkeiden myynnin jälkeen julkisilla markkinoilla;

6. Pääoman eroosiossa Kun IPO: n osakekohtaisen hinnan ja osakekohtaisen aineellisen käyttöomaisuuden kirjanpitoarvon välillä on kustannuserot, vaikutus kohdistuu "eroosioksi". Sellaisten "epäselvyyksien" tulevien sijoittajien ja omistajien seuraukset olisi kuvattava yksityiskohtaisesti. Yleensä nämä tiedot annetaan taulukkomuodossa;

7 Osakkeiden merkintä ja jakaminen. Lopullisessa versiossa esitteessä on oltava: hinta osakkeiden tarjotaan yleisölle Osakeannin jäsenmäärä syndikaatin vakuutuksenantajien, tyyppi kanssa antajat ja muut olennaiset tiedot selittää luonnetta nykyisten sopimusten liikkeeseenlaskijayhtiössä ja antajat;

8. Yrityksen toiminnan kuvaus (liiketoiminta) Tämä osio on yksi sijoitussopimusten ja esitteen suurimmista osista. Siinä olisi annettava yksityiskohtainen, kattava ja tiivis kuvaus kaikista yrityksen harjoittaman toiminnan kohdista. Keskeiset kohdat, jotka olisi kuvattava epäonnistumatta, ovat seuraavat:

yrityksen tyyppi, jossa yritys harjoittaa liiketoimintaa;

tärkein tuotantokapasiteetti;

asiakaskunta mukaan lukien erikseen kohdennetut vientitavarat tai asiakkaat;

tutkimus- ja kehitystoiminnan laajuus ja suuntaukset, mukaan lukien kulut tällä alalla;

sääntelykehys ja oikeudellinen ympäristö, jossa yhtiö toimii;

meneillään olevat tai täydelliset oikeudenkäynnit ja oikeudenkäynnit;

Jokaiselle yrityksen palvelemalle markkinasegmentille olisi annettava selitys ja liikevaihdon, voiton, varojen, tuotteiden ja palveluiden, t & k-toiminnan, tärkeimpien kuluttajien, tilausmäärän, varastojen koon, toimittajien, patenttien, kilpailutilanteen jne. "Jakautuminen". jne.;

9. Tapahtumien ja tosiseikkojen ilmoittaminen Tällaisia ​​tietoja ovat kaikki tapahtumat, jotka ovat olleet tai voivat vaikuttaa olennaisesti yhtiön toimintaan tulevaisuudessa ja jotka voivat vaikuttaa yhtiön osakkeenomistajien etuihin tai aikovat sijoittaa rahastoja siihen. Tarkemmat tilauskanta, koostumus ja tiheys tietojen antaminen säännellään asetuksella 8.12.98, Venäjän liittovaltion arvopaperikomissio N 32 "On hyväksymisestä säännöksiä julkistamisesta materiaalin (tapahtumat ja toimet) vaikuttavat taloudelliset -hozyaystvennuyu toimintaa arvopaperien liikkeeseenlaskija." Lisäksi 12 §: ssä 12 §: ssä säädetty liittovaltion laki 05.03.99 nro 46-FZ "Arvopaperimarkkinoiden sijoittajien oikeuksien ja laittomien etujen suojaamisesta" sallii sakkojen määräämisen enintään 200 vähimmäispalkkaa, oikeushenkilöä tai yksittäisiä yrittäjiä enintään 10 000 vähimmäispalkkaa kohden "erilaisten rikkomusten osalta, mukaan lukien" liikkeeseenlaskijan tietojen ja tietojen julkaisemista koskevan menettelyn rikkominen ja aikataulu ". Aineellisten tosiseikkojen ilmoittaminen sisältyy liikkeeseenlaskujen julkaisemiseen vol.

10. Taloudelliset tiedot. Valmistaessaan ulkomaisten standardien mukaisen sijoitusmuistion ja päästöraportin sijoittajille suunnatun version on parasta noudattaa Yhdysvaltain arvopaperipörssi- ja arvopaperikomission (SEC) tämän osan koostumusta ja sisältöä koskevat vaatimukset. Nämä vaatimukset on lueteltu SEC-rekisterihakemuksen liitteenä olevassa lomakkeessa nro 1 ja oletetaan seuraavat tärkeimmät raportointitiedot:

taseet vähintään kahta raportointikautta, jotka edeltävät sijoittamisen päivämäärän, mukaan lukien riippumattoman tilintarkastajan raportti;

tuloslaskelmat, kassavirta, osakepääoman muutokset kullekin sijoittautumispäivää edeltäneiden kolmen vuoden aikana riippumattoman tilintarkastajan päätyttyä;

yhteenvetotaulukko taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tuloksista yhdessä taulukossa viiteen vuoteen, joka edeltää sijoittumista;

sovellukset, jotka kuvaavat hankittuja tai suunniteltuja yritysostoja. Erityistilanteesta riippuen tiedot, jotka koskevat tapahtuneita yrityskauppoja ja yrityskauppoja, olisi toimitettava kahden tai kolmen vuoden ajan ennen sijoittautumispäivää.

osavuosikatsaukset - neljännesvuosittaiset tai puolivuotiset, riippuen siitä, mikä aika on sijoittumispäivästä. Osavuosikatsaukset eivät periaatteessa edellytä riippumatonta tilintarkastajaa, mutta vakuutuksenottaja voi vaatia tällaista tarkastusta;

11. Hallinto ja henkilöstö. Tässä jaksossa on annettava yksityiskohtainen kuvaus yhtiön pääjohtajista, johtajista ja merkittävistä osakkeenomistajista sekä annettava tietoja palkkojen ja korvausten suuruudesta. Lisäksi on tarpeen kuvata yhtiön johtoon kuuluvien johtajien ja avainhenkilöiden nykyistä tuotanto- ja hallinnointikokemusta, palkkojen suuruutta (mukaan lukien tiedot heidän hallussaan olevista optio-oikeuksista, bonukset, voitonjakoon ja muihin tuloihin liittyvät sopimukset), niiden osuudet, osallistuminen lainanottoihin liittyviin toimiin, palkkioiden määrät jne.;

12. Hallinnointijohtajien katsaus ja arvio (Management Discussion and Analysis - MDA). Tässä osassa liikkeeseenlaskijan hallinto jakaa potentiaalisten sijoittajiensa ja muiden tämän asiakirjan lukijoille näkemyksensä ja arvioinnin yhtiön nykyisten toimintojen tuloksista, analysoi likviditeetin ja vakavaraisuuden tilaa ja kiinnittää erityistä huomiota liiketoiminnan kehittymisnäkymiin. Kääntäjien tulisi lähestyä tämän jakson valmistelua erityisen varovasti ja varoen. Se olisi toimitettava mahdollisimman objektiivisesti ja siinä on oltava erittäin painotetut arviot sekä todennäköisestä suotuisasta ja ongelmallisesta kehityksestä yrityksessä seuraavilla aloilla:

Tämänhetkisen toiminnan tulokset. Tässä verrataan tavallisesti aiempien raportointikausien tuloslaskelman pääindikaattoreita, joihin liittyy huomautuksia tietyistä olosuhteista, markkinoiden kehityksestä ja tapahtumista, jotka tavalla tai toisella vaikuttivat saavutettuihin tuloksiin;

Likviditeettiä. Kaikki tunnetut olosuhteet, vaatimukset, velvoitteet, tapahtumat, epävarmuustekijät tai yritysjohtajien mielestä voivat vaikuttaa haitallisesti maksutaseen likviditeetin nykytilaan, olisi kuvattava yksityiskohtaisesti ja julkistettava. Jos likviditeetin indikaattoreiden epäsuotuisaa dynamiikkaa uhkaavat, johtajien olisi selitettävä, miten yhtiö aikoo vastata uuteen uhkaan ja neutralisoida negatiivisten tekijöiden vaikutukset. On tarpeen luetella kaikki sisäiset ja ulkoiset rahoituslähteet, käyttämättömät sisäiset varannot ja likvidit likvidit varat;

Vakavaraisuus. On esitettävä kuvaus kaikista aiemmin syntyneistä ja suunnitelluista pääomakustannuksista aiheutuvista sitoumuksista, ja tämän rivikohdan rahoituslähteet on ilmoitettava. Kaikki positiiviset ja negatiiviset trendit, jotka ovat olleet havaitut tai tunnetut, jotka voivat vaikuttaa jonkin verran yrityksen investointiohjelmiin, olisi kuvattava yksityiskohtaisesti.

Muut asiaan liittyvät seikat. Näihin kuuluvat: yrityksen osallistuminen kaikenlaisiin oikeudellisiin asioihin, asiantuntijoiden ja konsulttien nimet, jotka saavat korvausta palveluistaan ​​yrityksestä, suhteista riippuvaisiin ja sidoksissa oleviin henkilöihin ja järjestöihin jne.

Mikä on sijoitusmuistio

Investoinnit - voimakas sysäys yrityksen ja taloudellisen ympäristön kehittämiselle. Investointipääoman puutteen vuoksi yrittäjien on vaikea kiinnostaa ja houkutella sijoittajia. Pääoman omistajan tarjoamiseksi molempia osapuolia hyödyttävää yhteistyötä, yhtiön johtaja laatii sijoitusmuistion. Kerromme, kuinka oikein ja oikein täytämme tämän asiakirjan, millaisia ​​vivahteita on otettava huomioon, jotta yritystoiminnan houkuttelevuutta voitaisiin parantaa.

Artikkelin sisältö

Sijoitusmuistio: käsite ja ominaisuudet

Rahoituksen riittämättömyyden vuoksi liiketoimintayksikkö on väärässä. Jos haluat palauttaa yrityksen, lisätä tuotantokapasiteettia, tarvitaan kolmansien osapuolten rahoitusta. Vaihtoehtoinen ratkaisu tähän kysymykseen on houkutella investointeja.

Nykyään lähes jokaisella yrityksellä on taloudellisia vaikeuksia, mutta investointipääoman puute on heikko. Sijoittajien houkuttelemiseksi yrityksen on toimittava kovasti, osoittamalla investointien tehokkuus, suotuisa ympäristö, liiketoiminnan korkea kannattavuus ja riskien oikeuttaminen.

Ideoiden ja ehdotusten rekisteröimiseksi liiketoimintaympäristössä käytetään sijoitusmuistioa tai -ilmoitusta. Tämä asiakirja poikkeaa merkittävästi liiketoimintasuunnitelmasta. Hakijan tarkoituksena on osoittaa sijoittajalle investointien kannattavuus todelliseen liiketoimintaan eikä kuvata hänen potentiaaliaan ja suunnitelmia tulevaisuuteen.

Muistio on ensimmäinen ja perustavanlaatuinen asiakirja suhteessa sijoittajaan. Päätös investoinnista riippuu suoraan siitä, kuinka hyvin lomake on valmis. Lomake sisältää painavia tietoja ilman epäselviä ideoita ja fantasioita. Siitä sijoittajan on selvästi ymmärrettävä, kuinka paljon osingot todella saada pääoman liikevaihdosta ja kuinka kauan takaisinmaksuaika kuluu.

Koska Venäjän lainsäädännössä ei aseteta vaatimuksia sijoitusselvityksen rakenteesta ja sisällöstä, hakijaa ohjaavat omat ideansa. Listataan tärkeimmät kohdat, jotka ensisijaisesti kiinnostavat potentiaalisia sijoittajia:

  • työryhmän ammattitaito;
  • hallintopolitiikka;
  • todellinen kaupallinen maine, kilpailijoiden arvostus;
  • todellinen markkinointitutkimus tuotteiden ja palveluiden kysynnän arvioimiseksi;
  • mahdollinen liiketoiminnan kannattavuuden taso;
  • yrityksen tarjoaminen omaisuudella, resursseilla ja rahoituksella ilmoituksen jättöhetkellä;
  • todennäköiset riskit;
  • pääomasijoituksen perusteet;
  • tiettyjä taloudellisia indikaattoreita yrityksen toiminnasta viimeiselle raportointikaudelle: kannattavuus, kannattavuus, maksuvalmius, varojen ja velkojen koko.

Sijoitusilmoituksen ominaispiirteet ovat se, että se myönnetään rajoitetulle henkilöryhmälle. Tämä asiakirja on ulkopuolinen näkymä. Toisin sanoen hakija sijoittautuu sijoittajalle ja ottaa huomioon tärkeät kriteerit myönteisen investointiympäristön tunnistamiseksi. Lomake sisältää yksityiskohtaisen kuvauksen yrityksen ja sen haarakonttorin verkostosta.

Sijoitussopimus annetaan yksinomaan sijoittajille. Se ei ole tarkoitettu muihin tarkoituksiin. On tärkeää paitsi kuvata sijoittajan kanssa tehtävän yhteistyön positiiviset näkökohdat myös ottaa huomioon kaikki mahdolliset riskit. Vertailumenetelmä on erityisen tehokas vaikuttamaan sijoittajan päätökseen. Jos yhtiö ilmoittaa joitain etuja, pääoman omistaja epäilee tietojen oikeellisuutta. Koska mikään liiketoiminta ei pysty poistamaan riskialttiita tilanteita.

Muistio merkitsee piiriin henkilöitä, jotka ovat suoraan kiinnostuneita houkuttelemasta investointeja ja kehittämään hanketta. On suositeltavaa ehdottaa suunnitellun työn todennäköistä rakennetta sijoittajan kanssa. Useimmiten sijoituskohteet muodostavat kirjeen yhtiön viralliselle kirjelomakkeelle. Kansainvälisen verkon UNIDO on laatinut yhtenäisen ilmoituksen.

Muistion laatiminen

Sijoitusasiakirjan sisällön on oltava mahdollisimman tiivis. Hakija pyrkii kiinnittämään sijoittajan huomiota ajatukseen ja vakuuttamaan hänet rahoittamaan yritystä. Älä sekoita ilmoitusta raportointilomakkeilla, toteutettavuustutkimuksella, liiketoimintasuunnitelmalla. Ilmoituksen tarkoituksena on saada rahaa liiketoiminnan kehittämiseen.

Sijoituskirjan laatimisessa tärkeintä on osoittaa yrityksen ainutlaatuisuus ja yhteistyöehdotuksen kannattavuus. Tätä varten se saa käyttää vertailevia ominaisuuksia kilpailijoiden (kotimaisten ja ulkomaisten yritysten) kanssa. Jos hakija käyttää toimivaltaista lähestymistapaa, osaa esittää tietoja, sijoittaja on kiinnostunut hakemuksesta ja harkitsee mahdollisuuksia yhteiseen työskentelyyn yrityksen kanssa.

Käytännössä usein yritykset kääntävät erikoistuneille virastoille julistuksen laatimiseen. Asiantuntijoiden palveluiden on maksettava vaikuttavia summia. Tällaiset menot ovat talouden näkökulmasta epäkäytännöllisiä. Lomakkeelle ei ole tiukkoja vaatimuksia. Riittävää on ladata esimerkki valmiista investointimuistioista ilmaiseksi Internetin välityksellä ja täyttää kentät asiaankuuluvilla tiedoilla.

Esimerkki julkisista lähteistä riittää käytettäväksi mallisuunnitelmana. Investointien hakija keskittyy asiakirjan pääkohtiin, mutta valmistaa oman, yksilöllisen ideansa. On erityisen tärkeää käyttää konkreettisia esimerkkejä yrityksen elämästä: suuret liiketoimet, palkinnot, yrityksen olemassaoloajat jne.

Asiantuntijaryhmän työn miinus julistuksen laatimisessa on, että ne muodostavat subjektiivisen arvioinnin yrityksen työstä. Analyytikot käyttävät vain paperitietoja, tulos ei kiinnosta. Riippumatta tuotetusta vaikutuksesta, palvelun vastaanottaja siirtää edelleen sopimuksen mukaisen määrän. Siksi on suositeltavaa tehdä muistio itse. Vain tässä tapauksessa yrityksen työn ja idean kuvaus on tarkin ja mielenkiintoinen.

Lisäksi kirjeen laatiminen palkatun asiantuntijan avustamana aiheuttaa sijoittajalle epäilyksiä talous-, suunnitteluosasto- ja johtohenkilöstön pätevyydestä. Jos yrityksen johto ei pysty järjestämään yksinkertaisen asiakirjan kirjoittamisprosessia, niin todellinen kuva on kaukana lomakkeiden kuvauksista. Tekstin ainutlaatuisuudesta riippuu liiketoiminnan jatkuvuus.

prodrome

Hakija kuvaa lyhyesti yrityksen nimen, toiminta-alueen. Ilmaisee investointien saamien varojen perusohjauksen. On suositeltavaa hahmotella yhtiön strategiaa nyt ja tulevaisuudessa.

Yksityiskohtainen kuvaus toimialasta

On suositeltavaa antaa indikaattoreita resurssien myöntämisestä, tietoa alueen tämän alan tilanteesta alueella, maassa. Lisäksi analysoidaan kilpailua.

Jotta investoija ymmärtäisi kenen kanssa työskentelyä, sijoituksen kohde kuvaa organisaation historiaa, toiminnan päätehtävää, menestystä ja epäonnistumista. Siinä luetellaan yrityksen omistajat, kuvaavat hallintalaitteen rakennetta. On tärkeää luonnehtia omistuksen tyyppi, nimetä osakkeet ja perustajien luettelo. Tarjoaa tietoja haarakonttorista, rakennetoimialoista, tytäryhtiöistä tai toisistaan ​​riippuvaisista yrityksistä.

Tuotannon kuvaus

Tässä on toivottavaa kuvailla kaikkia toimintalinjauksia, teknologisia menetelmiä. Sijoittaja tulee varmasti tutustumaan kiinteistöihin, vuokrattuihin ja vuokrattuihin kiinteistöihin. Ei olisi tarpeetonta ilmoittaa varastojen lukumäärää, joka luonnehtii työvoimavarojen turvallisuutta. On syytä kiinnittää huomiota innovaatio- ja tutkimussuuntaan.

Markkinointipolitiikka

Hakija kuvaa hinnoittelua, sopimuspuolten kanssa tehtävää työtä, suunnitelmaa houkutella asiakkaita pitkäaikaiseen yhteistyöhön. On suositeltavaa antaa markkinointistrategian ominaispiirteet, jotka osoittavat sen sovelluksen konkreettiset tulokset.

Pääoman vastaanottajalla on luettelo tuotteista, joiden vapautuminen tapahtuu tällä hetkellä ja jota odotetaan tulevaisuudessa. Sijoittajaa kiinnostaa myyntihenkilöstön, asiakkaiden ja ostajien kanssa tehtyjen selvitysmenettelyjen sekä velan tila. Lisäksi hakija kuvaa hallintorakennetta, kuvailee päätoimijoita, johtajia ja markkinoijia.

Kuvaus yrityksen taloudellisesta asemasta

Kaikki perusluonteiset taloudelliset indikaattorit olisi lueteltava tässä kirjoitushetkellä. Laskea suhteet käytetty tietojen kirjanpito ja verotuksen raportointi. On syytä panna merkille oikeudellisen kehyksen muutosten todennäköisyys, jos nämä innovaatiot koskettavat liiketoimintaa. Lisäksi mukana on mahdollinen ylivoimainen este ja ongelmatilanteet.

tulokset

Sijoitusilmoituksen valmistumisen lopullinen hetki on ehdotus. Tämä osio on valituksen ilmoitus, joka lähetetään lausunnon hyväksyttäväksi. Useat korkean profiilin ehdotukset kannustavat sijoittajaa ryhtymään toimenpiteisiin liiketoimen hyväksymiseksi.

Ilmoitusrakenne

Nykyisin liiketoimintaympäristössä ei ole sijoitusmuodon standardirakennetta. Jokainen hakija käyttää yksilöllistä lomaketta, täydentää sitä yksittäisten kohteiden kanssa. Kuvittele suunnitelma, jonka mukaan on suotavaa laatia ilmoitus kotimaisten ja ulkomaisten investointien houkuttelemiseksi:

  • yhteenveto yrityksestä, liiketoimintastrategia, investoinnit;
  • teollisuuden ala, kilpailun indikaattorit;
  • lyhyet tiedot yrityksestä, sen historiasta;
  • tuotantomäärät, mahdolliset kapasiteetit, aktiiviset patentit ja lisenssit;
  • markkinointipolitiikka, johtaminen;
  • oikeudelliset, lainsäädännölliset vivahteet, todennäköinen ylivoimainen este;
  • tiedot organisaation taloudellisesta asemasta nykyhetkellä;
  • päätelmät, ehdotukset.

Sijoituskirjan laatimisen tärkein sääntö on tiedon lyhytmuotoisuus ja tiivis. Ei ole välttämätöntä kehittää teemaa kuin kirjallisuus, tällainen lukeminen ei houkuttele vaan ryntää sijoittajaa. Kaikki argumentit ja lauseet on selkeästi ilmaistu ammattimaisella, liiketoiminnallisella kielellä.

Luonnossäännöt

Yleisin hakijoiden virhe - aikomus korjata organisaation asemaa. Et voi pelätä puhua ääneen todellisista ongelmista. Se on avoimuutta ja avoimuutta, joka vaikuttaa pääoman omistajan päätökseen. Sijoittajat eivät ole valmiita jakamaan omaisuuttaan, joten he varmasti tarkistavat tiedot uudelleen. Jos valvonnan seurauksena vääriä tietoja ilmenee, yhteistyö päättyy kerrallaan, ennen kuin se alkaa.

Yrityksen ongelmien ymmärtäminen sijoittaja arvioi liiketoiminnan elpymismahdollisuuksia, tärkeimmät työt ja investoinnit. Tällaisia ​​tietoja tarvitaan pitkän aikavälin ja lyhyen aikavälin ennusteiden tekemiseen. On suositeltavaa mainita aktiivinen, mahdollinen oikeudenkäynti. Tästä riippuu myös investointien tehokkuus.

Tietojen väärentämisen vuoksi, johtajan omalla kädellä riistää yritykseltä menestyksekkään työn ja kehityksen mahdollisuudet. Pohdittaessa paperilla kaikkia yrityksen pahoja pisteitä, hakijan on helpompi päästä sijoittajan sijaintiin. Vuoropuhelu mahdollistaa kompromissin löytämisen ja tuottavan ratkaisun.

Organisaation menestyksellinen työ riippuu markkinoinnin asiantuntijoiden ja johtajien taloudesta ja ammattitaidosta. Nämä työntekijät ovat mukana organisatorisissa asioissa: he ostavat raaka-aineita, laitteita, etsivät ostajia, analysoivat työtä. Sen vuoksi on tärkeää, että muistiossa esitellään asiantuntijaryhmä yhtiöltä parhaalla mahdollisella tavalla. On erinomaista antaa lyhyt ammattikokemus työntekijöistä, heidän saavutuksistaan.

Jos noin kymmenen miljoonan ruplan investointi on suunniteltu, pääoman omistaja tarvitsee vahvistuksen viimeisen raportointikauden liikevaihdon kasvusta. Yrityksen bruttotuloksen on oltava noin 30-40% sijoituksen arvosta. Lisäksi sijoittajalla on oikeus vaatia hallintorakenteen vahvistamista, houkuttelemalla päteviä rahoittajia ja johtajia.

On syytä huomata, että useimmat sijoittajat haluavat työskennellä konservatiivisella strategialla: saada keskimääräinen voitto minimaalisilla riskeillä. Ei ole suositeltavaa keinotekoisesti yliarvioida kannattavuuden, kannattavuuden, liikevaihdon taloudellisia indikaattoreita tai aliarvioida kustannusten suuruutta. Ehdotuksen analyysissä kaikkia indikaattoreita verrataan tämän alan keskimääräisiin indekseihin.

Merkittävä osa sijoitusmuistomerkistä on suunnitelma, jonka mukaan sijoittaja poistuu projektista. Omaisuuden omistajalla on oikeus suoraan tai edustajan välityksellä valvoa varojen kulutusta, rahoituksen kohteen taloudellista asemaa. Siksi hakija ehdottaa erillisen kannan ottamista yhtiön valvovalle henkilölle. Hankkeen päättyessä sijoittaja saa osinkoa, jättää liiketoiminnan tai jatkaa tuottavaa yhteistyötä.

Me tarkoitamme niitä vivahteita, jotka olisi otettava huomioon muistiota laadittaessa:

  • yritysten johtoon liittyvät ongelmat viranomaisten kanssa;
  • vaikeudet saada toimilupia, patentteja, omistusoikeuksia;
  • jotka vaikuttavat suoraan yrityksen toimintaan;
  • joukko tekijöitä, jotka vaikuttavat yleiseen mielipiteeseen tuotteista ja yrityksestä kokonaisuutena;
  • suhteita tiimiin, ammattiyhdistykseen;
  • luonnollisten ja ilmastollisten olosuhteiden ominaisuudet;
  • ennakoimattomat markkinanäkymät;
  • ennakoimattomat olosuhteet.

Suotuisa ilmapiiri investointeihin syntyy seuraavilla ehdoilla:

  • vakaata taloudellista ja poliittista tilannetta alueella, yrityksen rekisteröintimaa;
  • työturvallisuus, raaka-aineet, tekniset resurssit;
  • tuen mahdollisuudet, takaukset valtiolta, paikallisviranomaiset;
  • kehitetty infrastruktuuri;
  • alhainen kilpailuasema yrittäjyyden alalla;
  • tuotannon ainutlaatuisuus;
  • avoimuus innovaatioon jne.

Muistion toinen piirre on kääntäminen sijoittajan kielelle. Useimmiten suuret yritykset houkuttelevat ulkomaisia ​​investointeja, joten on tärkeää kääntää asiakirjan teksti oikein.

Ennen sijoitusselvityksen laatimista hakija analysoi viimeisten kausien kirjanpitoa ja tilinpäätöstä, tekee lyhyen ja pitkän aikavälin ennusteesta. On tärkeää tarkistaa aikaisemmin saamien varojen käyttötarkoitus, ongelmasopimusten läsnäolo, saamisten ja maksujen prosenttiosuus.

Investointipöytäkirjalla on suuri merkitys rahoituksen kohteen ja potentiaalisen sijoittajan välisten neuvottelujen tehokkuudelle. Asiakirjassa tulisi olla vain luotettavaa tietoa yrityksen kiinteistöstä, taloudellisesta tilanteesta ja tuotannon tilanteesta. Kantaja ilmaisee ajatuksia selkeästi, kapasiteettisesti, liike-elämän kieltä.

Sijoittaja arvioi omaisuuserän koon, kehityspotentiaalin ja lievempien velvoitteiden määrän. Indikaattorien yksityiskohtainen analyysi, idean ainutlaatuisuus on avain suotuisan investointiympäristön ja onnistuneiden investointien muodostamiseen.

Sijoitussopimus ja ilmoitus

Maailman käytäntö tarjoaa monia tapoja houkutella potentiaalisia sijoittajia. Yksi tehokkaista menetelmistä sijoittajien houkuttelemiseksi on investointimuistio tai -ilmoitus. Jokainen yritys tarvitsee lisää varoja lisäparannukseen. Tämä tavoite toteutetaan sekä henkilökohtaisten taloudellisten sijoitusten (esimerkiksi poistot tai nettotulot) kustannuksella että kolmansien osapuolten pääomalähteiden (omien arvopapereiden ja velkakirjojen, lainojen) ansiosta. Investointien houkutteleminen on melko vaikeaa - jokainen yrittäjä on vakuuttunut tästä.

Mikä on sijoitusmuistio?

Sijoitusilmoitus (tai muistio) on tietty sijoittajaehdotus tietylle sijoittajalle. Tämä on tärkein asiakirja, jonka perusteella sijoittaja voi tehdä johtopäätöksen ulkoisen liiketoiminnan tarkoituksenmukaisuudesta ja oikeutuksesta. Muistion tärkeimmät tiedot ovat: investoidaanko yritykseen, mitä tästä voidaan saada ja kuinka paljon rahaa pitäisi sijoittaa.

Kaikissa Venäjän federaation sääntelyasiakirjoissa ei ole määritelmä tätä käsitettä, joka ei aiheuta ongelmia näiden asiakirjojen käyttämiselle kotimaisille yrittäjille sijoittajien etsinnässä. Tallettaja (etenkin jos hän on ulkomailla asuva) on ensisijaisesti kiinnostunut seuraavista tekijöistä:

  • Henkilöstöhallinnon pätevyys ja taso;
  • Voimassa oleva liiketoiminnan maine;
  • Suorittanut markkinointitutkimuksen tuotteiden tulevasta kysynnästä;
  • Mahdollisen tuoton taso;
  • Organisaation taloudellinen asema tällä hetkellä;
  • Mahdolliset riskit;
  • Sijoituksen määrän kohtuullisuus;
  • Tärkeimmät liiketoiminnan suorituskyvyn indikaattorit - takaisinmaksu, kannattavuus, kannattavuus, kustannukset.

Sijoituskirjan ominaisuudet

Edellä mainitut tekijät sisältyvät moniin liiketoimintasuunnitelmiin. Mikä sitten on jälkimmäisen ja ilmoituksen välinen ero? Liiketoimintasuunnitelma on kuvaus yrityksen toiminnasta johdon näkökulmasta. Investointilomake on hankkeen erityinen tarkastelu sijoittajan näkökulmasta. Useimmiten on laadittu liiketoimintasuunnitelma, jossa otetaan huomioon kunkin sijoittajan kirjoitusasiakirjojen erityispiirteet.

Muistion teknisistä ominaisuuksista voidaan erottaa seuraavat ominaisuudet:

  • Täydellinen kuvaus yrityksestä, mukaan lukien tytäryhtiöt, sivuliikkeet, aktiviteetit jne.
  • Muistio annetaan vain sijoittajalle.
  • Tämän asiakirjan lähettämien sijoittajien kokonaismäärä on hyvin pieni.

Yksi julkilausuman keskeisistä piirteistä on kaikkien mahdollisten sijoitusriskien tarkka huomioiminen, henkilöiden, jotka ovat kiinnostuneita hankkeen kehittämisestä, sekä tulevan tapahtuman rakenteen valittuun sijoittajaan. Yleensä asiakirja laaditaan mielivaltaisella tavalla, mutta kansainväliseen UNIDO-verkkoon lähetetään myös yhtenäinen lomake.

Miten muistio valmistellaan?

Useimmat sijoittajat (etenkin yrittäjien kannalta edullisimmat sijoittajat) ovat maan ulkopuolisia, joten muistio valmistellaan aina kahdella kielellä (toinen kieli riippuu sijoittajasta). Noin 50% koko muistion laatimisajankohdasta käytetään keräämään ja analysoimaan tietoja, jotka esitetään sitten sijoittajalle.

Ensinnäkin muistion laatiminen mahdollistaa yrityksen nykyisen taseen priorisoinnin viimeisten toimintavuosien aikana. Analyysi kertoo saamiensa varojen lähteet sekä ohjeet, joilla näitä varoja käytetään. Analyysin lopussa laaditaan johtopäätöksiä, joissa ehdotetaan yrityksen nykyisen rahoitusrakenteen parantamista. Seuraavassa vaiheessa näkyy tulevaisuuden näkymät (ensisijaisesti rahoitukselliset) investoinnin jälkeen. Tärkeä näkökohta: on välttämätöntä laskea mahdollinen nettotulos yhden vuoden ajaksi, koska osinko- ja korkoinvestointimenettely riippuu siitä.

On otettava huomioon useita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa sijoittajan myönteiseen päätökseen:

  • Geopoliittinen asema toiminta-alueella ja maassa;
  • Nykyinen kiinteistöomaisuus;
  • Kohtuuhintaisten hyödykemarkkinoiden saatavuus, keinot toimittaa lopputuotteita kuluttajille, pätevän henkilöstön saatavuus;
  • Tuotteiden tai palveluiden myyntiä edistävä infrastruktuuri.

Edellä mainittujen tekijöiden lisäksi seuraavat seikat otetaan huomioon epäonnistumatta:

  • Suhteet työntekijöihin ja unioniin.
  • Mahdolliset ylivoimaiset esteet, jotka eivät ole riippuvaisia ​​yrityksestä ja sen hallinnasta.
  • Mahdolliset negatiiviset muutokset lainsäädännössä, mikä vaarantaa sijoittajien talletukset.
  • Yhtiön toiminnan aikana syntyvät mahdolliset vaikeudet, kuten toiminnan hankkiminen, tarvittavien lupien hankkiminen, lisenssit jne.
  • Hallinnollisten virkamiesten suhteiden läsnäolo tai puuttuminen, niiden vaikutus liiketoiminnan jatkokehitykseen.

Valmiin ilmoituksen rakenne

Huolimatta siitä, että asiakirjan valmisteluun ei ole olemassa yhtä oikeaa rakennetta, siinä olisi oltava perustiedot yrityksen toiminnasta.

Siksi muistiossa on seuraavat osat:

  • Asiakirjan johdanto-osa, johon sisältyy lyhyt kuvaus yrityksestä, sijoitustoiminnan strategia.
  • Lyhyt katsaus talouden toimialaan, jossa yhtiö toimii.
  • Yksityiskohtaiset tiedot organisaatiosta, mukaan lukien historiallinen tausta, kolmannen osapuolen sijoitukset, rakenteellisten yksiköiden olemassaolo, yrityksen omistajat ja olemassa oleva pääomarakenne.
  • Tuotantomahdollisuudet, myydyt palvelut ja tavarat - erityisesti raaka-aineiden saanti, erityisesti toimitukset, patenttien saatavuus jne.
  • Yrityksen markkinointipolitiikka, mukaan lukien hinnoittelumenettely, toteutusmarkkinat, markkinointistrategia, tuotteet jne.
  • Yrityksen oikeudelliset kysymykset.
  • Taloudelliset tiedot, mukaan lukien kirjanpito- ja raportointiasiakirjat, kuluja ja tuloja koskeva suunnitelma, osingonjakoprosentti ja voitonjako.

Asiakirjan laatimisen jälkeen tehdään johtopäätöksiä, annetaan suosituksia ja tehdään ehdotuksia sijoittajille.

Sijoitusrahasto: yleinen käsite ja toimintaperiaate.

Sijoitussopimus

28. huhtikuuta 2012

Tämän sarjan artikkeleiden avulla avaamme niin tarpeellisia aiheita "etsimällä varoja yrityksen perustamiseksi".

Osa -1. Investointeja.

Luku 3. Sijoitusselvityksen laatiminen.

Ennen kuin sijoitat sijoittajiin, sinun on tehtävä investointimuistio. Muistiossa on oltava täydelliset tiedot yrityksestäsi. Huomaa, että sijoitusmuistio ei ole liiketoimintasuunnitelma. Älä siis sekoita - liiketoimintasuunnitelma on tehtävä erikseen.

On myös tarpeen valmistella asiakirjojen koostumus, joka olisi tarvittaessa toimitettava välittömästi asiantuntijoille. Alla on luettelo asiakirjoista.

Organisatoriset ja oikeudelliset asiakirjat

1. lakisääteiset ja rekisteröintiasiakirjat, joissa on kaikki muutokset ja lisäykset;

2. Pöytäkirjat kokouksista, joihin osallistuvat yhtiön johtajat ja osakkeenomistajat, mukaan lukien näiden tapahtumien aikana syntyneet kirjalliset asiakirjat.

3. Luettelo maista ja / tai alueista, joissa yhtiö omistaa tai vuokrataan kiinteistöjä, työntekijöitä ja jossa liiketoimintaa harjoitetaan suoraan tai muiden osapuolten kautta.

4. Samat asiakirjat kaikille yrityksille, joissa osallistuminen on rekisteröity.

5. Tietoa omistajista

6. Luettelo kaikista yhtiön omistajista, joilla on merkintä omistajuudesta.

7. Optio-oikeudet tai osakkeiden takaisinostosuunnitelmat, allekirjoitetut osakkeiden takaisinosto-sopimukset, mukaan lukien liikkeeseenlasku- ja toteutuspäivä sekä kauppahinta ja optio-oikeuksien määrä.

8. Kaikki kirjeenvaihto osakkeenomistajien kanssa (jos sellainen on).

9. Valtakirjat äänioikeuden siirrosta tai muusta vastaavasta sopimuksesta, joka koskee yhtiön osakkeiden kokonaismääriä. Rahoitus ja verot

Ja myös:

1. Tilintarkastuskertomuksen mukaiset yksityiskohtaiset taloudelliset (neljännesvuosi- tai puolivuotiskatsaukset), mukaan lukien verojen palautukset viimeisten kolmen vuoden ajalta.

2. Kuukausikatsaukset viimeisten kahden vuoden ajalta.

3. Osavuosikatsaukset viimeisestä edeltävästä tilikaudesta edelliseltä vuodelta sekä edeltävän kahden vuoden osalta (yhteensä 3).

4. Kopiot tilintarkastajien ja päälliköiden välisestä kirjeenvaihdosta sisäisiin valvontamenettelyihin.

5. Tiedot kaikista merkittävistä tapahtumista, joita ei ole merkitty viimeisimpiin lausuntoihin.

6. Yhdistetyt tiedot viimeisen jakson, viime vuoden ja viimeisen kolmen vuoden ajalta (mieluiten).

7. Suunnitelma saamisten saamiseksi ja velallisluettelot.

Sinun on annettava liiketoimintasuunnitelma tai muut asiakirjat, jotka kuvaavat yhtiön nykyistä ja tulevaa (1-3 vuotta) liiketoimintaa.

Asiakirjat kaikista osake- tai vaihtovelkakirjalainojen rahoituksesta

1. Arvopapereiden liikkeeseenlasku ja niiden rekisteröinti.

2. Rekisteröintitodistukset.

3. Tietoja osakkeiden sijoittamisesta.

4. Julkaisuasiakirjat ja esitteet.

5. kirjeenvaihto liittovaltion arvopaperimarkkinoilla)

6. Tietoa avoimista luottolimiiteistä.

7. Leasing-sopimukset ja muut ulkoiset taloudelliset velvoitteet, mukaan lukien kaikki muutokset ja lisäykset, uudistamistavat, vastuuvapauslausekkeet jne.

Liiketoiminta

1. Yrityksen lyhyt historia, mukaan lukien sen tärkeimmät tapahtumat.

2. Kiinteistöjen, laitteiden, materiaalien ja varastojen luetteloiden ja kuvausten kuvaus (tyyppi, mittayksikkö ja varastointipaikka) sekä muu yhtiön omistama tai vuokraama omaisuus.

3. Asiakirjat, jotka vahvistavat kustannukset, omistusoikeuden, vuokrasopimuksen ehdot (leasing) sekä kuvaus kaikista suunnitelluista muutoksista;

4. Tuotteen, palvelun ja markkinoiden kuvaus.

5. paikallisten, alueellisten ja liittovaltion viranomaisten toimilupa ja lupa harjoittaa tällaista toimintaa tai harjoittaa tällaista toimintaa;

6. Terveyttä ja turvallisuutta koskevien vaatimusten noudattamista koskevat todistukset ja lisenssit sekä ympäristövaatimusten noudattaminen;

7. Kirjeenvaihto (kirjeenvaihto) yrityksen toimintaa ohjaavien valtion elinten kanssa.

8. Yrityksen asiakkaiden likimääräinen lukumäärä ja asiakkaiden luettelo, joka antaa yli 5 prosenttia yrityksen kokonaistuloista.

9. Kopiot hankintasopimuksista, omaisuuden ostosta / myynnistä, konsultointipalvelujen tarjoamisesta ja muista asiakkaan kanssa tehdyistä sopimuksista.

10. Takausmuodot ja asiakkaille tarjottavat palvelut.

Toimittajien vaatimusten kuvaus

1. Toimittajien arvioitu kokonaismäärä.

2. Luettelo tärkeimmistä toimittajista, joissa ilmoitetaan hankittujen tavaroiden ja palvelujen kokonaismäärät sekä hankitut tavarat ja palvelut.

3. Kuvaus käytetyistä markkinointimenetelmistä sekä markkinointikirjallisuuden jäljennökset (hinnastot, luettelot, esitteet jne.).

Virasto, jakelijat ja kauppasopimukset;

1. Työntekijät, johto ja johto

2. Työntekijöiden kokonaismäärä toimipisteittäin, päähenkilöiden ja työpaikkojen sijainnin mukaan.

3. Työntekijöiden erityyppisten korvausmaksujen kuvaus (vakuutukset, eläkkeet, optiot, voitonjako, viivästyneet korvaukset jne.).

4. Ammattiliiton sopimukset ja säädökset.

5. Yrityksen organisaatiokaavio, mukaan lukien lyhyt yhteenveto johtajista ja avainhenkilöistä.

6. Työntekijöille maksettavien maksujen aikataulu, jossa on maininta palkasta ja erikseen maksettavat palkkiot ja muut kuin rahalliset korvausmuodot (esimerkiksi yritysauton, matkapuhelimen jne. Käyttö).

Lakkojen historia

1. Yrityksen hyväksymät säännöt ja menettelyt, aineiston ja asiakirjat työntekijöiden palkkaamisesta, ammatillisen kehityksen politiikka;

2. Kuvaus yrityksen ja sisäpiiriläisten (johtajat, johto ja osakkeenomistajat) välisistä vuorovaikutuksista.

Eri kysymykset:

1. luettelo ja asiakirjat, jotka vahvistavat omistusoikeuden tai luovuttamisen oikeudet sekä rekisteröidyt patentit, tavaramerkit ja teolliset mallit;

2. Valtakirjat (kirjeenvaihto), jotka toimitetaan yrityksen puolesta ja suhteessa yhtiöön;

3. Luettelo keskeisistä teknologisista prosesseista ja liikesalaisuuksista.

4. Lisensointi- ja patenttisopimukset ja -sopimukset.

5. Luettelo liiketoiminnan ulkopuolisista varoista ja veloista.

6. Yrityksestä ja yrityksen aloitteesta nostetut vaatimukset. Näihin vaatimuksiin liittyvä kirjeenvaihto (kirjeenvaihto). Tuomioistuimen asiakirjat. Asiakirjat oikeuksien menettämisestä (menetys). Sääntelyasiakirjat, ml. jotka liittyvät konkurssimenettelyihin.

7. Vakuutussuunnitelmat, jotka suojaavat yhtiön omaisuutta.

8. Luettelo strategisista kumppaneista ja yhteisyrityksiä koskevista sopimuksista.

9. Ulkopuolisten yritysten sulautumiseen ja hankintaan liittyviä ehdotuksia koskevat tiedot ja jäljennös kaikista yhtiön hallinnoimista ja / tai osakkeenomistajista arvioimista tekijöistä.

Tietysti näiden asiakirjojen luettelo saattaa johtaa sinut hämmästykseen, varsinkin jos olet vain aloittelija, mutta emme voi tuoda tätä luetteloa. Koska tämä on vakiomuotoinen dokumentti, jonka yritykset tarjoavat sijoittajille.

Sijoituspöytäkirjan Golden Rules

Muista, että sijoitusmuistio ei ole projektin tai jopa liiketoimintasuunnitelman toteutettavuustutkimus. Sijoitussopimus - on osoitettava sijoittajille ja lainanantajille hankkeen ainutlaatuisuus. Muistion perusteella sijoittaja päättää jatkaa neuvotteluja kanssasi. Jos sijoittaja on lukenut muistion ja kutsunut sinut kokoukseen, ota huomioon, että olet jo tehnyt puolet tehtävistä.

On parempi olla käyttämättä rahaa eikä järjestää muistioita yrityksissä. Kirjoita se itse. Muistiota laadittaessa sinun on oltava mahdollisimman totuudenmukaista. Sinun on annettava luettelo kaikista riskeistä, ja investointiehdotuksissa ei saa olla vääriä tietoja.

Muista huomata, mitä haluat "siirtää" kilpailijoita, kuvaile kaikki "trumps". Tarjoa vertaileva analyysi suurten kilpailijoiden toiminnasta länsimaissa ja venäläisillä markkinoilla.

Yritä näyttää ryhmän jäsenten rehellisyys ja rehellisyys paperilla.

Muista myös, että monet sijoittajat haluavat käsitellä viiden vuoden rahoitussuunnitelmaa tai ennusteita. Kaikkia suoritettuja kauppoja koskevan laskennallisen laskelman on oltava riittävät. Älä anna liian optimistisia ennusteita. On myös tarpeen laatia suunnitelma, jonka mukaan sijoittaja voi lopettaa hankkeen. Loppujen lopuksi sijoittajat yleensä "tulevat" yritykseen rajoitetun ajan (yleensä kolme tai neljä vuotta). Siksi sinun on osoitettava hänelle näkymät poistumiselle.

Muista, että sijoittaja kiinnostaa eniten:

1. Projektin ainutlaatuisuus.

3. Tie ulos hankkeesta.

Sijoitusasiakirjan tulee sisältää seuraavat osuudet.

1. yrityksen liiketoiminnan maine;

2. markkinointitutkimukseen perustuvien tuotteiden tuotteiden kysyntäennusteet;

3. hallintotaso, henkilöstön pätevyys;

4. yrityksen nykyinen taloudellinen tilanne;

5. hankkeen kustannusten pätevyys ja tarkkuus;

6. sen kannattavuuden ennustettu taso;

7. hankkeen riskit, sen herkkyys ulkoisiin tekijöihin;

8. hankkeen tehokkuuden keskeisten taloudellisten indikaattorien arvot: nettomääräinen nykyarvo, kannattavuusindeksi, sisäinen tuotto, takaisinmaksuaika.

Teknisesti investointisopimuksessa on täydellinen kuvaus yrityksestä, mukaan lukien kaikki toiminta-alueet, tytäryhtiöt ja tytäryhtiöt, ei rajoitettu tietyn hankkeen kuvaukseen.

Kun he tekevät muistion, he alkavat analysoida yrityksen taseen viimeisten 3-5 vuoden aikana.

Sijoitusasiakirjan otos (osuudet).

2. Riskitekijät.

3. Osakkeiden myynnistä saatujen tuottojen käyttöohjeet.

4. Osinkopolitiikka ja rajoitukset.

6. Pääoman heikkeneminen.

7. Osakkeiden merkintä ja jakaminen.

8. Kuvaus yrityksen toiminnasta (liiketoiminta).

• yrityksen tyyppi, jossa yritys on mukana;

• tärkein tuotantokapasiteetti;

• asiakaskunta, mukaan lukien erikseen kohdennetut vientitavarat tai asiakkaat;

• toteutettujen tutkimus- ja kehitystoimien volyymi ja suuntaukset, mukaan lukien kulut tällä alalla;

• sääntelykehys ja oikeudellinen ympäristö, jossa yhtiö toimii;

• käynnissä olevat tai täydelliset oikeudenkäynnit ja oikeudenkäynnit;

9. Tapahtumien ja tosiseikkojen julkistaminen.

10. Taloudelliset tiedot.

11. Hallinto ja henkilöstö.

12. Hallinnointijohtajien katsaus ja arvio (Management Discussion and Analysis - MDA).

Miten kirjoittaa sijoitusmuistion?

Investointitieto on ehdotus mahdolliselle sijoittajalle, joka sisältää kaikki tarvittavat hankkeen tiedot (yhteenveto), joka perustuu rahoitusvarojen houkuttelemiseen tarvittaviin asiakirjapakettiin, joka on sijoittajan päättäjä päättää seuraavista vaiheista ja suora osallistuminen investointihankkeeseen.

Sijoituslausuma on eräänlainen lyhennetty liiketoimintasuunnitelma, joka annetaan potentiaaliselle sijoittajalle. Investointipöytäkirjan tarkastelujen tulosten mukaan sijoittaja tekee päätöksen yhteistyön jatkamisesta tai yhteyden lopettamisesta hankkeen aloittajayrityksen kanssa.

Sijoitusasiakirja koostuu pääsääntöisesti yhdeksästä pääosasta.
Periaatteessa ei ole olemassa erityisiä standardeja sijoitusmuistomerkin laatimiselle, mutta siihen olisi sisällytettävä seuraavat osat tai ainakin näiden osien perustiedot:

1. Johdanto-osa (yhteenveto), jossa annetaan tietoa yrityksestä, ehdotetut investointimenettelyt ja sijoitusmahdollisuuksien analysointi.

- Yhteenveto yrityksen toiminnan toiminnasta.

- Ehdotettu varojen käyttö, mukaan lukien odotetut taloudelliset tulokset.

- Sijoitusstrategia Yhtiön johdon tavoitteena on lisätä yhtiön pääomaa.

2. Katsaus toimialaan (talouden ala, jossa valittu yritys toimii).
Tässä osassa käsitellään koko toimialan tilaa, alan kilpailuympäristöä ja yhtiön asemaa kilpailukyvyn kannalta.

- Lyhyt informaatio alan tilanteesta Venäjällä (maailma, alue).

- Kilpailu on sen vahvuuksia ja heikkouksia.

3. Yrityksen tiedot.
Tämä osio on omistettu yrityksen historialle, jossa mainitaan tärkeimmät omistajat ja osakkeenomistajat, arvioidaan yrityksen tuotantoprosessin laatujärjestelmää sekä harkitaan yrityksen juridista rakennetta.

- Omistajan ja laillisen rakenteen tyyppi - osakepääoma, tärkeimpien osakkeenomistajien (tai osakkeiden) listaus, yrityksen johtoon, työntekijöihin, oikeushenkilöihin ja yksityishenkilöihin kuuluvien osakkeiden osuus valtion omistamien osakkeiden osuudesta.

- Yrityksen tytäryhtiöt ja muut sijoitukset.

4. Tuotanto (valmistetut tuotteet, suoritetut palvelut).
Tämä jakso kattaa kaikki tärkeimmät tuotannon osa-alueet, jotka alkavat yrityksen varojen (mukaan lukien laitteet ja tuotantolaitokset) selvityksestä ja päättyy kuvaamaan tarvittavat raaka-aineet ja yrityksen toimittajat. Osassa olisi ilmoitettava tuotantomäärät ja tuotantotekniikat sekä tuotantokustannukset, pakkaukset, olemassa olevat patentit ja tavaramerkit. tuotteita. Paljon huomiota kiinnitetään tutkimustyöhön ja tuotantomahdollisuuksiin.

5. Tuotteiden (palvelut) markkinointi ja myynti.
Tähän osaan kuuluvat arviot: tuotteiden markkinat, nykyiset markkinointiohjelmat, niihin liittyvien palvelujen markkinat ja hinnoittelujärjestelmät. Suurin osa tästä osasta on tarkoitettu tällaisten tuotteiden mahdollisten ostajien (kuluttajien) tunnistamiseen ja erityistä huomiota kiinnitetään tuotteiden myyntiin ja jakeluun.

- Markkinat - markkinoiden kapasiteetti, potentiaalisten asiakkaiden määrä, niiden tarpeet, hintataso ja mahdolliset kilpailijat.

- Markkinointistrategia ja saavutetut tulokset.

- Nykyiset ja uudet tuotteet (palvelut).

- Myyntiryhmä, myyntihenkilöstö, myyntihenkilöstön palkkausmenetelmät.

- Hinnoittelu, mukaan lukien hinnoittelustekniikat ja niiden tarkistaminen.

- Verkon toteutus ja mahdolliset uudet toteutusmenetelmät.

- Suurten asiakkaiden tuotteiden maksutavat ja mahdolliset vaihtoehdot.

6. Yrityksen johto ja työntekijät.
Tässä luvussa käsitellään sekä yhtiön johdon että työntekijöiden ammatillista tasoa sekä yrityksen henkilöstörakenteen huomioon ottamista.

- Johtajat ja johto: pääjohtaja, hallituksen jäsenet, talousjohtaja ja pääosastojen johtajat. Ikä, koulutus, käytännön kokemus, toiminnan kuvaus.

- Johdon organisaatiorakenne.

- Henkilöstö - työntekijöiden määrä, palkkarakenne, aiemmat vaikeudet, mahdolliset työvoiman lähteet.

7. Muut yritysasiat.
Tämä jakso kattaa kaikki edellä mainitut merkittävät asiat, jotka ovat erottamaton osa sijoitusmuistion laatimista.

8. Taloudelliset tiedot.
Tässä jaksossa annetaan ja perustellaan kaikki taloudelliset tiedot, jotka ovat tarpeen sijoittajan tekemän päätöksen tekemiseksi. Tähän sisältyy hankkeen toteutettavuustutkimus, yrityksen taloudellisen ja taloudellisen tilanteen arviointi, kirjanpitoasiakirjat, verotusasiat sekä muut sijoittajan edellyttämät taloudelliset tiedot (esimerkiksi ulkomaisen sijoittajan on mukautettava kirjanpitokertomus kansainvälisten standardien mukaisesti).

9. Rahoitussuunnitelma.
Tässä jaksossa käsitellään hankkeen taloudellisiin indikaattoreihin ja kertoimiin liittyviä tietoja, vaiheittaista investointien ja investointien resursseja koskevaa vaiheittaista järjestelmää, yksityiskohtaista kustannus- ja tulosuunnitelmaa, erät, hankkeiden rahoitussuunnitelmat, mahdollisten rahoitusriskien arviointi jne.

Yhteenvetona tiivistää ja antaa päätelmiä, ehdotuksia ja suosituksia.

Top